변동성 지표 란 무엇입니까?

마지막 업데이트: 2022년 6월 21일 | 0개 댓글
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삼성전자 일봉

변동성 지표 란 무엇입니까?

지난번에 절대적 소형주 vs 절대적 가치주 라는 글에서 가치주 상위 20%를 먼저 뽑고, 그 중에서 소형주를 선택하면 수익률이 올라간다고 하였다. 마법공식 3.0도 마찬가지로 절대적 가치주 기법을 적용하면 수익률이 올라간다. 이번에는 마법공식 3.0에 절대적 가치주와 가치가중 기법을 동시에 적용해 백테스트를 진행한다.

가치가중 투자란 무엇인가?

동일비중 투자의 반대말이다. 즉 투자종목수가 20개라면 비중을 5%씩 동일하게 투자하는 것이 보통이며, 이것이 동일비중 투자이다. 가치가중은 가치가 클수록 투자비중을 늘리는 방식이다. 예를들어 20종목의 PER(소스에는 ep)은 모두 다른데, PER이 낮을 수록(저평가 될수록) 투자비중을 늘린다. 이것이 가치가중 투자이다.

가치가중 투자의 단점은?

가치가중 투자의 단점은 많다. 아래처럼 3가지로 요약될 수 있다. 이번에 소개될 전략은 이런 단점들을 보완하였다.

1. 몰빵투자 : 한가지 가치지표로 투자할 경우 저평가의 정도에 따라 투자비중이 크게 차이가 날 수 있다. 다른말로 표현하면 투자종목 20개 중 한종목에 50% 이상을 투자할 수도 있다. 이렇게 되면 나머지 19종목의 수익률이 높더라도 투자비중이 큰 한종목의 수익률이 마이너스면 전체 투자수익률이 나빠진다. 이번 전략에서는 이런 단점을 극복하기 위해 가치지표 5개를 사용하였다. PSR, PCR, PER, POR, PGR 등 서로 다른 5개의 지표를 사용하여 가치측정을 분산하였기 때문에, 특정 종목에 투자금이 쏠리는 현상이 완화되었다.

2. 기술적 가치를 무시: 재무팩터로는 과매수, 과매도를 측정할 수 없다. 기술적 지표 중 하나인 RSI는 현재 주가가 과열된 정도를 0~100 까지 나타낸다. 100이면 극심한 과열구간이라서 매수하기에 적합하지 않고, 0이면 매우 과매도 되어 매수하기에 좋은 구간이다. 소스에서 사용한 가치가중 전략에서는 이러한 기술적 가치를 RSI 지표로 반영하였다. 과열 구간인 종목은 투자비중을 줄이고 과매도된 종목은 투자비중을 늘리게 프로그래밍 되었다.

3.변동성을 무시: 표준편차를 구하거나 볼린저밴드의 폭을 사용하면 저변동성(Lowvol) 전략을 구사할 수 있는데, 기존의 가치가중 투자로는 변동성을 측정 할수가 없었다. 소스에 반영된 전략은 변동성 지표 란 무엇입니까? 볼린저밴드의 폭을 이용해 변동성을 측정 하였다. 즉 변동성이 작은 종목(볼린저 밴드의 폭이 작은)에 투자비중을 늘리고, 변동성이 큰 종목은 투자비중을 줄였다.

동일비중 vs 가치가중 투자수익률은 어떻게 다른가?

절대적 가치 전략을 사용하여 소형주 전략에 베해 년수익률을 10% 이상 올린바 있다. 이 상태에서 가치가중 전략을 추가하니 수익률이 8~9% 정도 더 올라갔다. 절대 무시 할수 없는 수익률 차이이다. 이자가 3% 짜리인 예금이 나오면 이른 아침부터 줄을 서는 세상에서 8~9% 수익률 차이는 압도적이다. 절대적 가치전략에 비해 누적수익률은 2배이상이 되었다.

모든 전략에 가치가중 방식을 적용하면 수익률이 올라가는가?

그렇다. 아직 나는 수익률이 줄어드는 경우를 보지 못했다. 하지만 모든 전략을 테스트 한것도 아니니 100% 단언 하지는 않겠다. 그냥 십중팔구(80%~90%) 정도로만 생각해 주기 바란다.

가치가중 전략으로 투자 할 때 주의 사항은?

소스를 보면 알수 있지만 변수 valueWeightRatio를 수정하면 가치가중 비율을 수정할 수 있다. valueWeightRatiosms 0부터 1까지 수정이 가능하다. 만약 이 변수에 0.4를 주게되면 가치가중은 40%만 적용되며, 나머지 60%는 동일비중으로 투자하게 된다. 비록 여러가지 기법을 사용하여 특정 종목에 몰빵되는 것을 방지 했지만, 가끔 한 종목의 비중이 15% 를 넘어 가는 경우가 나온다. 가치가중 100%(valueWeightRatio가 1일 때)로 했을 경우 아래와 같은 메세지가 나온다.

[2001-01-02] 단일 종목의 비중이 15%를 넘음. 비중: 15.46% , 종목수: 20 , 전략명: 5. 절대가치 거래대금필터 가치가중 100%

[2001-04-02] 단일 종목의 비중이 15%를 넘음. 비중: 17.92% , 종목수: 20 , 전략명: 5. 절대가치 거래대금필터 가치가중 100%

[2001-05-02] 단일 종목의 비중이 15%를 넘음. 비중: 17.91% , 종목수: 20 , 전략명: 5. 절대가치 거래대금필터 가치가중 100%

이런 메세지는 valueWeightRatio가 얼마냐에 따라 발생회수가 달라진다.

가치가중 100% : 위와 같은 메세지가 23번 나온다. 21년을 투자했으므로 대략적으로 1년에 한번 정도 나온다. 투자 비중이 20%가 넘는 경우는 5번 이었다.

가치가중 75% : 위와 같은 메세지가 9번 나온다. 대략 2년에 한번 정도 나온다. 한 종목의 투자 비중이 20%가 넘어가는 경우는 2번임으로 10년에 한번 꼴로 발생된다..

가치가중 50%: 위와 같은 메세지가 2번 나온다. 한 종목의 투자 비중이 20%가 넘어가는 경우는 없었으며, 최대비중은 16.21% 였다. 가치가중을 50% 만 적용한다면 몰빵과는 거리가 멀어보인다. 종목수를 늘리거나 가치가중 비율( valueWeightRatio )을 줄이면 위와 같은 메세지의 발생회수는 줄어든다.

거래대금 필터는 어떻게 했나?

TradingValueFilter 함수를 사용하여 한달 평균 일거래대금이 1억 미만인 종목을 제거 하였다. 이 함수에서 거래대금 필터는 2015년 부터 현재까지(7년간)만 적용하였다. 우리는 2021년 현재 투자하고 있음으로 거래대금 필터를 21년 전부터 걸 필요는 없다. 그래도 거래대금 필터를 걸어서 수익률이 얼마나 변하는 지 보고싶을 것이다. 그래서 거래대금 필터를 적용하지 않은 전략을 1번 ( 1. 절대가치 동일비중) 에 추가하였다. 1번 전략과 2번 전략을 비교하면 거래대금 필터에 의해서 어떻게 수익률이 변하는 지 볼 수 있다.

결론은 거래대금 필터를 걸든지, 걸지 않든지 수익률의 변화는 없다. 전략에 따라 다른데 어떤 전략은 수익률이 약간 올라가고, 다른 전략은 수익률이 약간 내려가는 것을 볼 수 있었다. 다행이다. 왜냐하면 특히 소형주의 경우 일평균 거래대금이 작을 경우 슬리피지가 커지기 때문이다. 다행히 이번 전략에서 거래대금 필터를 1억(정확히는 9천9백만원)으로 했음으로 한종목에 대략적으로 3백만원 까지는 투자 할 수 있게 되었다.

거래대금 필터는 치밀해야 한다. 왜냐하면 주식시장의 특징은 언제 어떤 일이 발생할 지 모른다는 것이다. 예를들어 한달(21 영업일) 중에 거래대금이 평균 1억이라고 하자. 그런데 어느날 갑자기 거래대금이 50배 이상 늘어날 수 있다. 그래서 일평균 거래금액이 갑자기 두배로 커졌다. 나는 이런 경우를 많이 보았다. 이렇게 되면 거래대금의 평균은 왜곡된다. 다시 말해 21명의 직장인 연봉평균을 구하는데, 직장인 중에 한명이 잘나가는 국제 변호사라면 평균 연봉은 크게 왜곡된다. 이런 현상은 사회 곳곳에 변동성 지표 란 무엇입니까? 퍼져있다.

한국의 인당 GDP가 2018년에 3만3564달러였다. 여러분은 이 통계를 믿는가? 4인 가족이라면 가장이 일년에 1억 5천만원(환율1150원 적용) 이상을 벌어야 한다. 3인 가족이라면 1억 천만원 이상이어야 한다. 현실적으로는 맞지 않는 통계다. 맞벌이 부부라면 그럴수 있다고 치더라도, 갓난 아기 혹은 어린이가 어떻게 일년에 4천만원 가까이 벌겠는가? 따라서 우리는 평균을 사용하지 않고 중앙값(Median)을 사용할 것이다. 중앙값은 평균에 비해 값의 변화가 크지 않아서 상대적으로 안전하다.

최적화 시리즈를 진행한지 얼마되지 않았지만, 어느덧 수익률이 60% 대에서 80% 대로 올라가게 되었다. 가치가중 전략은 짧은 시간에 수익률을 변화시키지는 않지만, 장기간 적용하면 수익률이 두배이상 차이가 날것이다. 21년간의 백테스트가 그것을 증명한다. 다만 한 종목에 너무 많은 금액을 투자하면 위험하다. 따라서 valueWeightRatio 변수를 자신에게 맞게 적절히 변경해서 사용하기 바란다.

자산배분을 생각하고 있다면 가치가중 비율 따위는 무시해도 좋다. 주식비중이 25%(영구포트폴리오 기준) ~ 30%(레이달리오의 리스크 페리티 기준) 정도라면 가치가중 비율이 100% 라고 하더라도 비중이 큰 종목이 7~8% 밖에 안될 것이기 때문이다. 다만 데이비드 스웬슨의 공격적인 자산배분 방식(주식 비중이 55%)이라면 가치가중 비율을 75% 정도로 제한해야 될수도 있다. 혹시 아직도 거래대금을 필터링 할 목적으로 한달 평균 일거래금액을 사용하는가? 당장 중앙값으로 바꾸기 바란다. 그렇지 않으면 슬리피지가 커질 수 있다

참고사항 : 거래대금 필터는 2021년 9천9백만원을 기준으로 매년 7% 씩 기계적으로 2015년 까지 줄여나갔다. 이렇게 한것은 예전의 필터링 규칙이고, 앞으로(2022년과 그 이후)는 거래대금 필터를 어떻게 해야 하나? 그건 변동성 지표 란 무엇입니까? 나로서도 변동성 지표 란 무엇입니까? 알 수 없다. 하지만 대략적으로 추정하면 경제성장율과 물가상승율을 더하면 된다고 생각한다. 왜냐하면 경제성장율이 높으면 투자금액이 그만큼 늘어나고, 물가상승률이 높으면 돈가치가 없어지기 때문이다. 따라서 실질수익률을 유지하려면 인플레이션 만큼의 더 많은 금액을 투자할 수 밖에 없다. 예를들어 경제성장율 3%에 물가상승률 1%라면 거래대금 필터를 전년도에 비해 4% 늘리면 된다. 미래에 이런식으로 필터링 하는것은 절대적인 변동성 지표 란 무엇입니까? 규칙은 아니고 개인적인 견해임으로 참고만 하기 바란다.

예측이란 무엇인가요?

예측은 기업이 미래에 발생할 수 있는 불확실성에 대비하는 데 도움이 되는 계획 도구 역할을 합니다. 이를 통해 관리자는 변화에 자신 있게 대응하고, 비즈니스 운영을 제어하고, 미래 성장을 주도하는 전략적 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어 기업은 다음과 같은 용도로 예측을 사용합니다.

  • 더 효율적으로 리소스 사용
  • 비즈니스 성과 시각화
  • 신제품 또는 신규 서비스 출시 시기 지정
  • 반복 비용 추정
  • 판매량 및 수익과 같은 미래 이벤트 예측
  • 관리 결정 검토

예측 방법에는 어떤 유형이 있나요?

예측 방법은 정성적 또는 정량적일 수 있습니다.

정성적 방법

정성적 예측은 마케팅 전문가를 통해 단기 예측을 합니다. 과거 데이터가 충분하지 않은 경우 정성적 방법을 사용할 수 있습니다. 예를 들어 다음과 같은 두 가지 사용 사례가 있습니다.

  • 여론 조사 및 설문 조사와 같은 시장 조사 기술은 소비자 수요를 식별합니다.
  • 델파이 모델링 기술은 특정 분야의 전문가를 대상으로 한 설문조사를 통해 의견을 수집하고 해당 분야의 추세를 예측합니다.

정량적 방법

정량적 예측 모델은 의미 있는 통계와 과거 데이터를 사용하여 장기적인 미래 추세를 예측합니다. 아래에 표준 정량적 방법의 예가 나와 있습니다.

  • 계량 경제학 모델링 은 대출 및 투자 데이터와 같은 재무 데이터 집합을 분석하여 중대한 경제적 변화와 회사에 미치는 영향을 예측합니다.
  • 지표 접근 방식 은 데이터 요소를 비교하여 관련이 없어 보이는 데이터 간의 관계를 식별합니다. 예를 들어 GDP 변화로 실업률을 예측할 수 있습니다.
  • 이 시나리오에서 GDP 데이터를 선행 지표라고 하고 실업률을 후행 지표라고 합니다.
  • 시계열 예측 은 다양한 시간 간격에 걸쳐 수집된 데이터를 분석하여 미래 추세를 예측합니다.

시계열 데이터란 무엇인가요?

횡단면 데이터는 같은 기간의 개인과 회사를 관찰합니다. 반면 시계열 데이터는 다양한 시간 간격으로 정보를 수집하는 모든 데이터 집합입니다. 이 데이터는 시간별로 데이터 요소를 정렬하기 때문에 구별됩니다. 결과적으로 인접 구간의 관측치 간에 상관 관계가 있을 가능성이 있습니다.

시계열 데이터는 x축에 증분 간격 또는 타임라인이 있고 y축에 관찰된 샘플 데이터 값이 있는 그래프로 표시될 수 있습니다. 이러한 시계열 그래프는 데이터를 시각화하는 데 유용한 도구입니다. 데이터 사이언티스트는 이를 사용하여 예측 데이터 특성을 식별합니다. 다음은 시계열 데이터 특성의 몇 가지 예입니다.

시간 추세 데이터

추세 데이터에서 y 값은 시간에 따라 증가하거나 감소하여 그래프가 선형으로 나타납니다. 예를 들어, 인구 데이터는 시간에 따라 선형적으로 증가하거나 감소할 수 있습니다.

계절적 패턴은 시계열 데이터가 1년 미만의 시간 간격으로 규칙적이고 예측 가능한 패턴을 보일 때 발생합니다. 이 데이터 패턴은 선형 그래프에서 급증 또는 기타 이상으로 나타날 수 있습니다. 예를 들어, 상점의 소매 판매가 12월과 4월 전후의 휴가 기간에 증가할 수 있습니다.

구조적 단절

때때로 시계열 데이터는 특정 시점에서 갑자기 동작을 변경합니다. 시계열 그래프가 갑자기 위 또는 아래로 이동하여 구조적 단절 또는 비선형성을 생성할 수 있습니다. 예를 들어, 글로벌 금융 위기가 시작된 2008년에 많은 경제 지표가 급격히 변화했습니다.

시계열 예측이란 무엇인가요?

시계열 예측은 기계 학습 및 기타 컴퓨터 기술을 사용하여 과거 관찰 기록을 연구하고 시계열 데이터의 미래 값을 예측하는 데이터 과학 기술입니다. 시계열 예측의 몇 가지 예를 살펴보겠습니다.

  • 천문 데이터는 수세기 동안 행성의 반복적인 움직임으로 구성됩니다. 이 데이터를 사용하여 일식 및 혜성과 같은 천문학적 사건을 정확하게 예측할 수 있습니다.
  • 일기 예보는 바람 및 온도 패턴을 사용하여 날씨 변화를 예측합니다.
  • 사이언티스트는 출생률과 이주 데이터를 사용하여 인구 증가를 예측할 수 있습니다.

시계열 분석과 시계열 예측 비교

시계열 분석은 모든 시계열 데이터의 근본 원인을 탐색합니다. 이 연구 분야는 시계열 데이터 집합의 "이유"를 이해하려고 합니다. 분석가는 의미 있는 통계와 기타 특성을 추출하기 위해 종종 가정을 하고 데이터를 분해해야 합니다.

시계열 분석이 데이터 집합을 이해하는 것이라면 예측은 데이터를 예상하는 것입니다. 다음은 예측 모델링의 세 단계입니다.

  • 질문을 하고 과거 기간 동안 이 질문에 답하는 샘플 시계열 데이터 집합을 수집합니다.
  • 과거 값을 사용하여 컴퓨터 소프트웨어 또는 예측 알고리즘을 훈련합니다.
  • 예측 알고리즘을 사용하여 미래를 관찰합니다.

시계열 예측은 어떻게 작동하나요?

데이터 사이언티스트는 시계열 예측 모델을 사용하여 보다 정확한 예측을 수행합니다. 먼저 최고의 예측 알고리즘을 선택하기 위해 몇 가지 탐색적 데이터 분석을 수행한 다음 기계 학습 모델을 사용하여 예측합니다. 아래에서 몇 가지 일반적인 예측 모델을 살펴보겠습니다.

분해 모델

분해 모델은 시계열 데이터를 다음과 같은 세 가지 구성 요소로 분해하거나 변동성 지표 란 무엇입니까? 나눕니다.

  1. 추세 구성 요소
  2. 계절적 구성 요소
  3. 위의 두 그룹에 속하지 않는 노이즈 구성 요소

시계열 데이터를 분석하는 또 다른 방법은 데이터를 예측 가능한 데이터 구성 요소와 예측할 수 없는 데이터 구성 요소의 두 가지 구성 요소로 나누는 것입니다.

평활화 기반 모델

데이터 평활화는 나머지 데이터 집합과 크게 다른 이상값 또는 데이터 요소를 변동성 지표 란 무엇입니까? 제거하는 통계 기법입니다. 이러한 예측 모델은 데이터의 무작위 변동을 제거하여 기본 패턴 범주를 더 잘 보이게 합니다.

회귀 기반 모델

자기 회귀는 이전 시간 단계의 관측치를 사용하여 두 데이터 요소 간의 수학적 관계를 정의하는 예측 모델입니다. 그런 다음 수학적 관계를 사용하여 알려지지 않은 미래 가치를 추정합니다. 사용되는 회귀 모델에 따라 수학 방정식은 과거 예측 오류와 계절적 과거 값을 고려하여 시간 경과에 따라 예측을 개선합니다.

예측의 주요 사용 사례는 무엇인가요?

예측은 기업에게 현재와 미래에 대한 관련성 있고 신뢰할 수 있는 정보를 제공합니다. 아래에서 예측 기술의 몇 가지 사용 사례를 설명합니다.

운영 – More Retail Limited는 어떻게 자동화를 사용하여 제품 판매를 예측하나요?

More Retail Ltd. (MRL)는 수십억 달러의 매출을 올리는 인도의 4대 식료품 소매업체 중 하나입니다. 이 회사는 광범위한 매장 네트워크와 복잡한 유통업체 공급망을 보유하고 있으며, 재고를 추정하고 주문하기 위해 매장 관리자의 수동 판단에 의존하고 있었지만 이는 특히 신선 농산물 범주에서 고객 경험에 영향을 미쳤습니다. MRL은 AWS의 예측 서비스를 사용하여 신선 식품 낭비를 30% 줄이는 자동 주문 시스템을 구축했습니다.

제조 – Foxconn은 어떻게 예측을 사용하여 제조 수요를 관리하나요?

Hon Hai Technology Group(Foxconn)은 세계에서 가장 큰 전자 제품 제조업체이자 솔루션 공급 업체입니다. 코로나19 팬데믹 동안 Foxconn은 전례가 없는 고객 수요, 공급 및 생산량 변동성을 겪었습니다. 이 회사는 Amazon Machine Learning Solutions Lab과 협력하여 멕시코 공장의 정확한 순 주문 예측을 수행했습니다. 이러한 예측을 통해 연간 500,000 USD 이상의 비용을 절감할 수 있었습니다.

고객 지원 – Affordable Tours는 어떻게 판매 예측을 사용하여 고객 경험을 개선하나요?

Affordable Tours.com은 미국에서 패키지 여행, 크루즈, 유람선 타기 및 활동적인 휴가를 제공하는 가장 큰 공급 업체 중 하나입니다. 그들은 고객 통화량을 처리할 때 리소스를 할당하는 데 어려움을 겪었습니다. 어떤 날은 상담원이 너무 많았고 어떤 날은 너무 적었기 때문에 일관성 없는 고객 경험이 발생하고 부재중 전화 비율이 높아졌습니다. 이 회사는 Amazon Forecast를 사용하여 고객 통화량을 더 잘 예측하고 부재중 전화율을 20% 개선했습니다.

Amazon Forecast란 무엇인가요?

Amazon Forecast는 기계 학습을 기반으로 하며, 비즈니스 지표 분석을 위해 구축된 완전관리형 시계열 예측 서비스입니다. Amazon Forecast는 기계 학습 경험이 없어도 시작할 수 있습니다. 기록 데이터와 예측에 영향을 줄 수 있는 추가 데이터만 제공하면 됩니다. 모든 데이터를 제공하면 Amazon Forecast가 자동으로 데이터를 검사하고 의미 있는 것을 식별합니다. 그런 다음 시계열 데이터만 보는 모델보다 최대 50% 더 정확하게 예상할 수 있는 예측 모델을 생성합니다.

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가격이 하락할 때만 변동성을 생각하는 경우가 많은데, 변동성은 갑작스러운 가격 상승 역시 의미.

변동성을 어떻게 계산하는가?

변동성은 특정 기간 중 가격 움직임을 측정.

통계 용어로서 변동성은, 주어진 기간 중 특정 시장 또는 유가증권 연환산 수익률의 표준편차.

본질적으로 가격 상승률 또는 하락률.

단기간 내에 가격이 빠르게 변동하여 신고점 또는 신저점에 도달할 때 변동성이 높다고 표현.

반대로 가격이 전에 비해 느리게 상승 또는 하락하거나, 비교적 안정적인 상태를 유지할 경우에는 변동성이 낮다고 말함.

변동성이 발생하는 원인은?

1. 정치적 및 경제적 요인

정부는 산업 규제에서 중요한 역할을 하며, 무역협정, 입법, 정책 관련 의사결정을 내릴 때 경제에 영향을 미칠 가능성 有. 정부 당국자의 발언에서 선거에 이르기까지 투자자들의 반응을 야기하는 요소가 많으며, 이는 주가에 영향을 미침.

경제지표 역시 중요한 역할. 경기가 좋을 때는 투자자들이 긍정적으로 반응하는 경향 존재. 월별 고용지표, 인플레이션 지표, 소비지출, 분기별 GDP 등이 모두 시장 성과에 영향을 미칠 수 있음. 이들 지표가 시장 기대 수준에 미치지 못할 경우 시장의 변동성이 더 높아질 수 있음.

2. 산업 및 업종 요인

특정한 사건이 특정 산업 또는 업종의 변동성을 야기할 수 있음. 석유 부문을 예로 들면, 중요한 산유 지역에 심각한 기상 상태가 발생하면 유가가 상승할 수 있음. 그로 인해 수혜가 예상되는 석유 판매 관련 기업들의 주가는 상승하지만, 사업에서 석유 비용이 높은 기업의 주가는 하락할 수 있음. 마찬가지로, 특정 산업을 향한 정부 규제가 강화될 경우 준법감시 업무 및 인건비가 상승하여 향후 이익 증가에 영향을 미칠 수 있으므로 주가는 하락하는 경우가 있음.

3. 개별 기업 성과

변동성이 항상 시장 전체에서 발생하는 것은 아니며, 개별 기업과 관련된 경우도 있음. 견조한 실적 발표 또는 소비자들이 반길 만한 신제품 출시와 같은 긍정적인 소식이 나오면 해당 기업을 향한 투자자들의 심리가 좋아짐. 많은 투자자들이 이 제품을 구입하고자 한다면 수요가 늘어나서 주가가 급격하게 상승하는 데 도움이 될 수 있음.

반대로 제품 리콜, 정보 침해 또는 경영진의 비행이 드러나면 투자자들이 주식을 매도함에 따라 주가에 타격이 가해질 수 있음. 기업 규모에 따라 이러한 긍정적 또는 부정적 성과가 시장 전체에도 영향을 미칠 가능성 존재.

변동성은 장기 투자의 정상적인 일부

상업, 정치, 경제 성과, 기업 활동의 변화 등 시장을 불안하게 변동성 지표 란 무엇입니까? 만들어 변동성을 유발하는 요인은 많음.

이들이 모두 불안 요인이기는 하지만, 지극히 ‘정상’.

투자 과정에서 발생할 수 있는 변동성에 대비되어 있는 투자자라면 막상 변동성이 발생했을 때

한층 더 합리적으로 대응할 가능성이 높음.

투자자는 변동성을 투자에 필연적으로 수반되는 일부로 받아들일 때,

미래에 잘 대비하고 장기적인 투자목표에 집중할 수 있음.

조정장은 매력적인 기회 창출

시장 조정은 때로 투자자들에게 진입지점을 제공하기도 하므로, 변동성이 항상 나쁜 것만은 아니다.

현금을 보유한 어떤 투자자가 주식시장에 투자할 기회를 노리고 있다면,

시장 조정은 낮아진 가격에 이 현금을 투자할 수 있는 기회를 제공할 수 있음.

또한 시장 변동성이 감소할 경우, 장기적으로 시장이 양호한 성과를 기록할 것이라고 전망하는 투자자에게 더 낮은 가격으로 그가 선호하는 기업 주식을 추가로 매수할 수 있는 기회도 주어짐.

예컨대 얼마 전까지만 해도 100 달러였던 주식을 단돈 50 달러에 매수할 수 있다.

이러한 방식으로 주식을 매수하면 주당 평균 매수 단가가 하락하여,

시장이 궁극적으로 반등했을 때 포트폴리오 전반의 성과가 개선.

주가가 빠르게 상승할 때도 동일한 절차가 적용. 투자자들은 급등한 주식을 매도하여,

더 나은 기회를 제공하는 다른 분야에 이 돈을 투자할 수 있다.

즉, 투자자는 변동성과 그 발생 원인을 이해함으로써 장기적으로 더 높은 수익률 창출이 가능한 투자기회를 활용할 수 있다.

VIX란 무엇인가? = 일명 공포지수

‘VIX’로 더 잘 알려진 시카고옵션거래소 변동성지수(Chicago Board Options Exchange Volatility Index)는

미국 증시의 기대 변동성 지표.

VIX는 S&P 500 지수의 옵션 가격에 기초하며, 향후 30일간 지수의 풋옵션 1 과 콜옵션 2 가중 가격을 결합하여 산정.

VIX는 향후 미국 주식시장 변동성에 대한 투자자의 견해를 반영하도록 설계.

다시 말해, 향후 30일간 S&P 500지수가 얼마나 변동할 것으로 투자자들이 생각하는지를 반영.

시장의 ‘공포 지수’로 지칭되는 경우가 많은 VIX는 투자자들이 투자 결정을 내리기 전에

시장 리스크, 공포 및 스트레스를 측정하는 데 사용.

VIX는 무엇을 측정하는가?

VIX는 미래 시장 변동의 가변성을 예측하고자 한다.

따라서 우리가 이미 알고 있는 가격의 가변성을 측정하는 ‘실제’ 변동성의 반대.

특정 종목을 매수 또는 매도할 권리(콜옵션 또는 풋옵션)에 투자자들이 얼마를 기꺼이 지불할 것인가에 기초하므로,

VIX가 예상 또는 역사적 변동성을 나타낸다는 사실이 중요.

옵션 프리미엄은 시장에서 인식하는 리스크 수준을 표시하는데 사용할 수 있음.

시장에서 인식하는 리스크가 높을수록 투자자들은 옵션의 형태를 띤 ‘보험’에 더 많은 돈을 기꺼이 지불하고자 함.

주가가 대폭 상승 또는 하락할 것으로 예상하는 투자자는 옵션을 이용하여 포지션을 ‘헤징’함으로써 리스크를 줄이고자 하는 경우가 많암.

헤징은 투자자가 옵션을 매수함으로써 기존에 보유하고 있는 주식과 반대 포지션을 취하는 일종의 보험 형태.

따라서 옵션 가격이 상승하면 시장 불확실성 및 기대 변동성이 상승한다는 뜻이므로 VIX가 상승하여, 시장 변동성이 상승할 가능성이 높다는 신호를 투자자에게 제공.

* 풋옵션은 특정 유가증권을 특정 시기에 특정 가격에 매도할 수 있는 권리(의무는 아님)를 풋옵션 매수자에게 부여.

* 콜옵션은 특정 유가증권을 특정 시기에 특정 가격에 매수할 수 있는 권리(의무는 아님)를 콜옵션 매수자에게 부여.

VIX의 투자 시사점은 무엇인가?

VIX가 급등하면 S&P 500 옵션 시장의 트레이더들이 시장 변동성의 상승을 예상한다는 의미.

역발상 투자자들은 VIX 지수가 상승할수록 공포심이 커진 것이므로 매수 신호라고 간주.

VIX가 하락할 경우는 공포심이 감소한 것이므로 시장이 무사 안일주의에 빠져 있다는 뜻으로 볼 수 있다

도표 1: S&P 500와 VIX의 상관관계

일반적으로 VIX 값이 30을 넘으면 불확실성, 리스크, 투자자의 공포로 인해 변동성이 높아졌다는 의미로 간주.

VIX 값이 20 미만일 경우 일반적으로 한층 더 안정적이고 스트레스가 적은 시장으로 간주.

도표 1에서 2008년 사례를 보면 알 수 있듯이 위기 중에는 VIX 수준이 매우 높아질 수 있지만, 극단적으로 높은 수준이 장기간 지속되는 경우는 거의 없다.

탐욕 & 공포지수

지수는 총 7개의 인디케이터(Indicator)로 구성되어 있다.

1) Stock Price Strength,

2) Market Momentum,

3) Put and Call Options,

4) Stock Price Breadth,

5) Junk Bond Demand,

6) Safe Haven Demand,

7) Market Volatility

Stock Price Strength란 신고가 기업 수(신고가 – 신저가)를 의미하는 것으로

새로운 주가를 만들어 내고 있는 기업이 시장 내 얼마나 많을 것인가를 나타내는 상승강도 지표이다.

Market Momentum은 ‘이격도’와 유사한 개념으로 최근의 주가 상승 강도가 얼마나 강한지를 나타낸다.

Put and Call Options은 전형적인 심리지 표다. 시장 하락에 베팅하는 심리와 상승에 베팅하는 심리의 비율을 나타낸다.

Stock Price Breadth는 상승 종목의 확산 여부를 나타내는 지표다(상승종목과 하 락 종목 수의 차의 합. ADL과 유사한 개념).

Junk Bond Demand와 Safe Haven Demand은 돈의 흐름(심리)을 가늠하는 지표 이다. 투기등급와 투자등급 채권과의 격차(스프레드), 주식과 채권과의 선호도를 통해 위험자산선호 강도를 평가한다.

마지막으로 Market Volatility로 우리에게 친 숙한 VIX(변동성 지수)를 활용한 지표다

그렇다면 이중 어떤 지표가 미국 시장 ‘탐욕’을 만들어 내고 있을까?

위의 정의대 로 각 지표들을 구현해 보면(VIX 지수 예외),

‘단기간의 주가 급등’, ‘낙관의 쏠림’ 이 이 ‘탐욕과 공포 지수’의 급등을 만들어 내고 있는 것으로 추정된다.

신고가 기업 수를 의미하는 Stock Price Strength 보다 단기 주가 상승 강도를 의미하는 Market Momentum가 과열 징후를 보이고 있고, Put and Call Options 과 같은 시장 심리 지표가 ‘낙관’으로 쏠려 있다는 점에서 그렇다.

주가 상승 종목 수(Stock Price Breadth)가 단기간에 급증한 것도 같은 맥락이다.

그러면 우리는 변동성이 넘치는 시장에서 어떻게 해야할까?

1. 감정에 휩쓸리면 길을 잃기 쉽다

주식시장의 갑작스러운 변동에 변동성 지표 란 무엇입니까? 직면한 투자자는 성장세에 동참하거나 손실을 최소화하기 위해

주식을 서둘러 매수 또는 매도하고픈 유혹에 빠지기 쉽다.

그러나 본능적인 반응에만 의존하면 합리적인 재무적 의사결정을 내릴 수 없음.

너무 빠르게 행동할 경우 지나치게 낮은 가격에 매도하거나

지나치게 높은 가격에 매수하는 실수를 저지를 가능성이 높아진다.

시장이 변동성을 나타낼 때는 감정에 휩쓸리지 않고 냉정을 유지하는 것이 중요.

2. 중단했다 재개하는 접근방식은 반드시 패한다.

장기투자의 핵심 원칙 중 하나는 투자를 지속하는 것.

롤러코스터 장세에 투자하는 느낌이 들 때는 더욱 투자를 유지해야 한다.

시장이 상승과 하락을 반복하는 경우 시장 조정 시 기회를 잡아서 더 많이 매수할 수는 있지만,

시장에 급하게 뛰어들었다 나왔다 하는 것은 피해야 한다.

과거를 돌이켜 보면 주식시장의 급격한 하락은 단기간에 집중되는 경향이 있다.

마찬가지로 최대 규모의 이익 역시 집중적으로 발생하는 경우가 많으며,

폭락 뒤에는 폭등이 발생하는 경우가 상당히 흔하다. 반대의 경우도 마찬가지.

대부분의 시장이 단기 변동성을 겪을 것으로 보이지만, 장기적으로는 꾸준한 상승세를 유지.

그리고 투자를 유지하는 투자자들은 이러한 장기 상승 추세로부터 가장 큰 이익을 누리는 경향이 있음.

너무 급하게 자산을 매도할 경우, 포트폴리오가 손실을 회복하거나 나아가 가치를 성장시킬 기회를 놓칠 위험. 최고의 회복 및 성과를 기록한 며칠만 놓쳐도, 포트폴리오의 장기 수익률에는 지대한 영향을 미칠 수 있다.

과거 성과가 미래 수익을 보장하지는 않지만,

투자를 유지하는 것은 시장의 성장에 최대한 동참할 수 있는 방법.

3. 매입단가평균법의 이점 활용

투자기간에 상관없이 일정 금액을 주기적으로 적립식으로 투자하는 매입단가평균법이 유용.

그렇다고 매입단가평균법이 수익을 약속하거나 시장 하락으로부터 보호하지는 않지만,

특정 시점에 단 한 번 투자하는 리스크를 줄이는 데는 분명 도움.

그리고 하락하는 시장에서 주기적으로 투자한다는 것은 손실을 제한하고자 하는 투자자들의 직관에 반하는 것처럼 보일 수 있지만, 최고의 투자를 할 수 있는 때가 바로 이러한 시기. 자산 가격이 떨어져 있기 때문에 시장이 반등할 때 이익을 볼 수 있기 때문.

변동성 지표 란 무엇입니까?

ATR 지표? 그게 뭐 하는 거지? ✍

ATR지표는 Average True Range의 약자로 변동성 값을 평균화시켜서 선으로 표현한 지표 라고 정리할 수 있다.

변동성이라는 말은 주식을 접해본 분들이라면 분명 한 번쯤 들어봤던 말일 것이다. 변동성 완화장치, 변동성이 변동성 지표 란 무엇입니까? 크다 등.

변동성이 크다는 말은 알다시피 우상향, 우하향하고 있는 주가와는 달리 급등, 급락을 지속적으로 반복하고 있다 라고 이해하면 되겠다.

'그럼 좋은 게 아닌가? 급등하는 고점에서 팔고 급락하는 저점에서 사면 이득 아니야?'라고 생각하는 사람이 있다면 큰 오산이다. 우리와 같이 한창 공부해야 할 실력과 차트만 하루 종일 볼 수 있는 사람이 아니라면 변동성 지표 란 무엇입니까? 절대 하지 못하는 고수의 영역이다. 분명 초보자들은 탈탈 털려 나갈 것이다.

요약하자면 ATR지표는 내가 보고 있는 차트에서의 변동성을 표시해주는 "보조지표"이다.

▼가장 좋은 예로는 흔히 알려져 있는 게임스톱 사태가 있겠다.

게입스톱

ATR의 산출식? ✍

① ATR = TR의 이동평균값

② TR = Max[(H-L), Abs(H-Cp), Abs(L-Cp)]
③ 즉, TR = TH - TL
④ 풀어 보자면 [금일 종가와 전일 종가 중 더 높은 값] - [금일 저가와 전일 종가 중 더 낮은 값]의 이동평균값

결론적으로 ATR의 산출식으로써 알 수 있는 것은 가격 변동폭의 평균을 알 수 있는 것이다.

ATR의 기본적인 활용방법? ✍

ATR은 앞에서 말했듯 단순히 보조지표이다. 즉, ATR지표로만 주가를 판단할 수 없다는 것이다.

ATR 지표는 단순히 변동성을 확인할 수 있는 지표일 뿐이며, 종목에 대한 등락, 변동성을 판단하여 리스크를 측정하는 데 사용할 수 있다. 위에서 말했듯 변동성이 크면 분명 상승이 클 수도 있지만 그만큼 리스크를 안고 가야 한다 는 것이다.

▼ 아래는 1.24일 추천했던 라는 종목이다. 여담이지만 추천 이후 현재까지 150% 정도가 올랐다. 훌쩍.

나노스 일봉 차트

ATR지표가 상승(변동성이 커지는 경우)하는 모습을 차트에서 볼 수 있다. 그 당시의 주가는 역시나 큰 변동폭을 보이고 있다. 만약 저런 자리에 물리기라도 한다면 눈물을 머금고 손절해야 하는 큰 리스크를 가질 수 있겠다.

ATR지표가 높아지고 있다면, 혹은 높다면 적은 금액으로 들어가던지 혹은 관망할지를 판단할 수 있겠습니다.

ATR로 손절라인을? ✍

미국의 투자자인 리처드 데니스는 그 제자들(일명 터틀스)에게 가르칠 때 전략 중 하나로 2 ATR만큼 빠지면 무조건 매도 하라고 가르쳤다고 한다.(통상 0.5~2*ATR 값을 사용하는데 0.5나 1을 사용할 시 손절라인이 빡빡하게 잡힌다.)

예를 들어 오늘 매입한 **전자가 50,000원이었다. 이때의 ATR이 1,000이라고 했을 때
50,000 - (2*1,000) = 48,000원 / 이를 손절 가격으로 잡을 수 있는 것이다.

삼성전자 일봉

우리가 흔히 알고 있는 삼성전자이다. 2020년 2월 14일 삼성전자는 우리가 흔히 알고 있는 20일선을 지켜주며 상승했다. 저때는 갤럭시 S20과 제트 플립의 이슈로 한창 삼성전자에 대한 호재가 있었다. 그래서 저당 시에 매수를 했다고 가정해보자. 당시의 주가는 61,800원, 14일 기준의 ATR은 1,614이다. 그렇다면 손절해야 할 라인은 58,572원 으로 볼 수 있겠다. 그렇다면 추후 주가의 행보를 보자. 이후 설명은 생략하겠다.

삼성전자 일봉

ATR로 익절 라인을?(RSI 보조지표 활용) ✍

우리가 흔히들 아는 익절 방법에는 "RSI 지표가 70선을 돌파 이후 다시 하향하는 시점에서 판다."라고 알고 있다. 하지만 이 매매 기법을 활용해 본 사람은 알겠지만 70선을 하향 돌파하는가 하더니 다시 상승하는 경우 도 볼수 있다. 물론 그냥 조금 상승하는 게 아니라 엄청난 상승. 아래 같은 삼성전자를 예시로 보자.

익절을 해야 한다면 RSI가 70 이상일 때의 고점에서 2 ATR만큼 빠졌을 때 익절 하는 것으로 잡는 것을 추천한다.

거래의 변동성은 무엇입니까? 빠른 가이드

선택한 자산의 거래 및 변동성에서 고려해야 할 많은 요소가 있으며 전체 시장은 가장 중요한 요소 중 일부입니다. 아래에서 그들이 무엇인지에 대한 개요를 찾을 수 있습니다. 거래 eToro 플랫폼.

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(참고 : 계속하기 전에 책임의 한계 이 웹 사이트에 나열된 회사가 제공하는 거래 상품은 높은 수준의 위험을 수반하며 모든 자금 손실을 초래할 수 있습니다. CFD는 추가 수입을 보장 할 수없는 복잡한 상품입니다. 사실로, 전체 개인 투자자의 약 68 %가 CFD를 거래하는 동안 손실을 경험했습니다.. 사용하기 전에 이것을 명심하십시오. eToro 플랫폼. 이 웹 사이트에서 찾은 모든 정보 공식적인 거래 조언이 아니며 표시된 모든 관행은 데모 계정 사용에 대해서만 참조됩니다.)

변동성은 무엇입니까?

통계적으로 말하면 변동성은 특정 자산의 스프레드 또는 분산 수익률이 평균 (기본적으로 수익률의 표준 편차)과 비교하여 얼마나 큰지 측정 한 것으로, 일정 기간 동안 평균 값과 비교하여 얼마나 위아래로 변동 하는지를 나타냅니다. 금융 자산이 상승 및 하향 방향으로 시간이 지남에 따라 가격에 예측할 수없는 변동이 많으면 변동성이 매우 높고 그 반대 인 것으로 간주되므로 가격 변동이 적은 자산은 변동성이 적은 것으로 간주됩니다. 예를 들어, 작년 한 주가가 평균 $ 100 이었지만 가격이 $ 50 올랐다가 $ 50까지 떨어 졌다면 변동성이 클 가능성이 높습니다. 반면에 가격이 최대 $ 102, 최저 $ 98로 약간만 변경된 경우 이전 예보다 변동성이 적습니다.

변동성이 중요한 이유는 무엇입니까?

변동성은 자산에 대한 투자 위험과 직접적인 관련이 있습니다. 시간이 지남에 따라 자산 가격이 얼마나 빨리 변하면 거래자가 투자에 대한 자본 손실을 얼마나 빨리받을 수 있는지에 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 변동성과 위험은 같은 것이 아니지만 변동성은 투자 위험의 원인 중 하나 일 수 있음을 명심하십시오. 예를 들어 자산 거래가 $ 100에 매수되어 있고 변동성이 매우 높고 $ 50까지 떨어지면 주식을 매도하여 현금화하기로 결정하면이 투자에서 $ 50를 잃을 수 있습니다. 변동성이 귀하에게 유리하면 자산의 가치가 대신 증가 할 수 있습니다.

변동성은 단순히 자산의 가격이 얼마나 오르락 내리락 하는지를 나타내는 척도이며 위험은 불리한 변화로 인해 자본을 잃을 가능성과 관련이 있습니다. 그러나 변동성이 높은 자산은 발생할 수있는 가격 결과가 더 많음을 의미하며 위험은 이러한 결과가 투자에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 나타냅니다.

어떻게 측정합니까?

상품의 변동성은 본질적으로 표준 편차 그것의 반환. 일정 기간 동안 자산 가격이 평균에서 얼마나 벗어 났는지 나타냅니다. 기본적으로 자산 수익률의 분산을 통계적으로 측정합니다.

선택한 자산의 변동성을 어떻게 조사 할 수 있습니까? eToro?

종종 볼린저 밴드가 실제로 사용되는데, 이는 기술 분석에 자주 사용되는 도구이며 평균 (단순 이동 평균 SMA) 주위에 2 개의 표준 편차를 두 줄로 표시합니다. 아래 이미지에 표시된대로 언제든지 자산 차트에 추가하고 기본 설정에 따라 설정을 사용자 지정할 수 있습니다.

볼린저 밴드 예

이것이 최종 결과의 모습입니다. 이 지표는 자산이 과매 수 또는 과매도, 가격선이 상단 및 하단 밴드로 얼마나 가깝게 이동하는지에 따라 다릅니다. 자산의 변동성이 증가하면 볼린저 밴드의 두 추세선이 그에 따라 넓어집니다.

볼린저 채권 eToro

자산의 변동성에 대해 이야기 할 때 고려해야 할 두 가지 유형의 변동성이 있습니다. 또한 뭔가 역사적 변동성 자산의 수익률이 과거에 얼마나 분산되었는지 측정합니다. 내재 변동성 다른 한편으로 미래에 변동성이 예상되는 지표입니다. 옵션과 같은 금융 파생 상품의 가격을 기반으로 상당히 복잡한 방법론을 사용하여 계산됩니다. 옵션은 사전에 결정된 특정 가격으로 자산을 매수 또는 매도 할 수있는 권리를 제공합니다. 변동성이 큰 자산에 대한 옵션은 가격이 크게 변동함에 따라 자산의 현재 시장 가격과 옵션 발행자로부터 매도 / 매수할 수있는 가격의 차이에서 이익을 얻을 수있는 기회가 있기 때문에 더 높은 가격으로 거래되는 경향이 있습니다. .

예를 좀 더 명확하게하기 위해 통화 옵션, 자산을 구매 한 거래자에게 특정 가격으로 자산을 구매할 수있는 권리를 부여하는 주당 100 달러라고 가정 해 보겠습니다. 옵션의 가격을 프리미엄이라고하며이 옵션에 대해 10 달러를 지불했다고 가정 해 보겠습니다. 이제이 주식을 발행하는 회사는 실적에 대한 보고서를 발행하려고합니다.이 보고서는 양수 또는 음수 일 수 있으며이 주식의 가격을 크게 변동성 지표 란 무엇입니까? 변경합니다 (따라서 주가는 변동성이 있음). 상인이 바라는 것처럼 뉴스가 긍정적이면이 주식의 가격은 $ 150까지 상승 할 것입니다. 거래자는 콜 옵션을 실행하여 $ 100에 자산을 매수하고 현재 가격 인 $ 150에 시장에서 재판매하여 $ 40의 수익을 올릴 수 있습니다 (옵션 프리미엄에-$ 10 지불-자산에 대해 $ 100 지불 + $ 150 그들은 시장에서 자산을 변동성 지표 란 무엇입니까? 팔았습니다). 나쁜 소식이있을 경우 가격이 하락했다면 투자자는 옵션을 행사하지 않았고 옵션 프리미엄에서 10 달러를 잃었을 것입니다. 예를 들어 Black-Scholes 공식을 사용하는 가격 옵션 프로세스는 매우 복잡하며 이러한 변동성을 고려합니다. 이러한 옵션 가격을 기반으로 투자자가 그에 따라 거래 할 수 있도록 자산 가격의 변동성을 추론 할 수 있습니다. 전체 과정은 상당히 길지만이 설명은 일반적인 아이디어를 제공했을 것입니다.

자산의 변동성의 원인은 무엇입니까?

  1. 회사 성과. 회사의 실적이 판매, 현금 흐름 또는 비용 성능 측면에서 매우 안정적이지 않으면 그에 따라 주가가 매우 변동하는 경향이 있습니다. 예를 들어 회사가 비교적 새롭고 혁신적 일 때 현금 흐름과 성과는 예상하기 어렵고 갑작스러운 경쟁이나 판매 손실과 같이 항상 통제 할 수없는 요인에 의존 할 수 있습니다.
  2. 업계의 변화. 발행하는 회사 및 증권 그룹에 영향을 미치는 특정 산업 변화가있을 수 있습니다. 가장 변동성이 큰 것으로 간주되는 석유 및 가스 산업을 예로 들면, 그러한 기업의 자산 가격 변동은 글로벌 수요 및 공급, 규제 및 법률, 모든 금지 및 제재의 변화에 ​​크게 영향을받습니다. 정치적 변동성 지표 란 무엇입니까? 갈등의 결과 등.
  3. 글로벌 및 시장 이벤트. 전 세계 주요 사건 (불황 a 등)은 주식 시장뿐만 아니라 인플레이션이나 금리의 급격한 변화와 같은 여러 경제적 요인에 큰 영향을 미칩니다.

변동성과 트레이더의 위험 프로필

거래 포지션의 변동성은 프로필의 위험 순위 값에 포함됩니다.

변동성 및 위험 순위 eToro

거래자의 위험 점수는 레버리지 및 거래 된 포지션의 상관 관계와 같은 거래의 많은 요소를 통합하는 맞춤형 통계이지만 가장 중요한 것은 거래하는 자산의 변동성입니다. 각 상품의 일일 가격 변동성 또는 변동성에 대해 계산하고 3을 곱하여 추정 정확도를 최대 99 %까지 향상시킵니다.

시장 변동성

또한 거래 된 자산의 변동성에 영향을 미칠 수있는 시장 전체의 변동성을 측정 할 수도 있습니다. 전체 시장이 하락하면 투자 가치도 하락할 가능성이 있습니다. 전 세계적으로 거래되는 모든 자산을 계산하고 결합하는 것이 사실상 불가능하고 S & P 500과 같은 광범위한 지수의 변동성이 대신 고려되기 때문입니다. 이 지수는 미국 500 대 기업의 주식을 시가 총액에 비례하는 자산 배분과 결합합니다.

일반적인 지표 베타 시장에 대한 벤치 마크가있는 S & P 500을 사용하여 자산 가격이 시장 전체와 함께 얼마나 움직이는지를 측정하는 데 자주 사용됩니다. 변동성이 시장보다 높은 주식은 베타가 1 이상이고 가격이 시장보다 낮게 변동하는 주식의 경우 베타가 1 미만으로 낮습니다. 이러한 통계는 플랫폼에서 '통계'섹션에서 자산의 성능을 가격 추세 분석에서 시장의 성능과 연관시킬 수 있습니다.

전체적으로 시장 변동성으로 인한 위험은 종종 체계적 위험이라고하며 회사 자체가 통제 할 수없는 모든 시장 요인에 의해 발생합니다. 베타는 회사가 그러한 위험에 노출되는 정도를 나타냅니다. 베타가 높으면 주식이 시장 변화에 크게 영향을받는 반면 그 반대입니다. 예를 들어 이것은 경기 후퇴 시장 전체에 영향을 미칩니다.

산업 / 국가 변동성

특정 시장 부문에 초점을 맞추고 있다면 전체 시장과 관련하여 자산 또는 포트폴리오를 분석하는 것은 의미가 없을 것입니다. 이것은 거래자가 중국, 호주, 스페인 등과 같은 특정 국가의 자산으로 구성된 포트폴리오에 집중하는 경우에도 적용될 수 있습니다. 이러한 참조에 사용할 수있는 플랫폼에서 사용할 수있는 15 가지 시장 지수가 있습니다.

시장 지수 etoro

거래의 변동성

변동성이 투자에 미치는 영향과이를 사용하여 거래하는 방법을 이해하는 것은 항상 좋은 생각입니다. 그렇게하는 방법의 선택은 투자 기간에 따라 달라질 수 있습니다. 거래 스타일 그리고 거래의 목표; 예를 들어 일부 트레이더는 매분 발생하는 가격 변동으로 이익을 얻으려고하므로 적절한 전략과 더 변동성이 높은 자산 또는 섹터를 사용하여 변동성을 선호합니다. 그렇기 때문에 변동성 주식이 주간 거래에서 인기가 있으며 플랫폼에서 많은 분석 도구를 사용할 수 있습니다. 다른 투자자들은 단기 편차에주의를 기울이지 않고 장기 수익에 초점을 맞추거나 변동성이 적은 주식과 상대적으로 '안정적인'산업에 초점을 맞추고 시간이 지남에 따라 전반적으로 유리한 가격 움직임 방향을 기대합니다.

이 기사가 자산 및 시장 변동성이 무엇인지, 그리고이를 거래하는 동안 사용하는 방법을 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다. eToro. 거래의 위험을 조심하고 그 과정을 즐기십시오!

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